作為我國金融體系中重要的組成部分，銀行理財子公司的成立是為了適應(yīng)國家金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大趨勢，代表著我國金融體系正在由傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為信用媒介的間接融資體系向更加多元、靈活、高效的直接融資及投資體系轉(zhuǎn)變。銀行理財子公司必須充分發(fā)揮資管服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，才能在我國從經(jīng)濟高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長、從總量增長轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過程中貢獻力量，并為自身獲取充沛的發(fā)展動能和廣闊的成長空間。

信銀理財成立兩年來，始終將服務(wù)實體經(jīng)濟作為公司最重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一。在中信集團戰(zhàn)略定位、中信銀行“342強核行動方案”和信銀理財“325強核實施方案”架構(gòu)的引領(lǐng)指導(dǎo)下，信銀理財于2022年初成立投行業(yè)務(wù)條線，專職深耕資本市場綜合投融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建立了總分行協(xié)同聯(lián)動的合作模式，以股權(quán)投資業(yè)務(wù)、資本市場業(yè)務(wù)和自營項目業(yè)務(wù)為抓手，直接參與上市公司與地方優(yōu)質(zhì)國企的各類直接融資以及優(yōu)質(zhì)未上市公司的股權(quán)投資，經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)突出、市場地位行業(yè)領(lǐng)先。

資本市場業(yè)務(wù)是信銀理財服務(wù)實體經(jīng)濟的破局利器

今年上半年，在國內(nèi)全面性資產(chǎn)荒的背景下，信銀理財成功實現(xiàn)“從零到一”突破，在極短時間內(nèi)完成投行業(yè)務(wù)條線的部門架構(gòu)調(diào)整和管理制度創(chuàng)設(shè)，為全力發(fā)展資本市場業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。一季度在疫情影響下，信銀理財堅決打贏架構(gòu)調(diào)整后的資產(chǎn)“堰塞湖”攻堅戰(zhàn)，堅持打贏“投放保衛(wèi)戰(zhàn)”，協(xié)同外部券商機構(gòu)完成線上股票質(zhì)押登記辦理、協(xié)同公證機構(gòu)完成線上核保面簽等新嘗試，力保疫情期間放款需求強烈的資本市場項目實現(xiàn)了應(yīng)投盡投，截至2022年三季度末已累計完成項目類資產(chǎn)投資超過600億元，人均投資金額位居行業(yè)前列。

理財資金的初心和使命就是為實體經(jīng)濟服務(wù)，除上市公司外，廣大的優(yōu)質(zhì)未上市公司更是理財資金服務(wù)實體經(jīng)濟的重要舞臺，信銀理財通過“瞪羚行動”深度助力優(yōu)質(zhì)未上市公司做大做強。截至2022年三季度末，信銀理財“瞪羚行動”新增瞪羚企業(yè)投資超過50戶，新增發(fā)行股權(quán)基金類理財產(chǎn)品規(guī)模近億元，被投行業(yè)主要分布于先進智造、碳中和等，重點布局“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)、“先進智造”、“碳中和、碳達峰”等符合政策導(dǎo)向的關(guān)鍵領(lǐng)域，不斷提升中信銀行對實體企業(yè)“精準(zhǔn)滴灌”的服務(wù)質(zhì)效，進一步擴大自身行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。

體系建設(shè)是信銀理財服務(wù)實體經(jīng)濟的支撐保證

中信銀行“342強核行動方案”為信銀理財開展資本市場業(yè)務(wù)提供了重要的發(fā)展機遇和有力的母行支持。根據(jù)“統(tǒng)一推薦、獨立審批、雙線支撐、三重考核”的總體原則，信銀理財快速啟動戰(zhàn)略部署，通過一系列管理優(yōu)化措施，提升資本市場業(yè)務(wù)協(xié)同投資能力。

在組織架構(gòu)方面，信銀理財抽調(diào)公司經(jīng)驗豐富的資本市場專業(yè)人才，第一時間組建了新的投行業(yè)務(wù)條線，專職從事各類資本市場綜合投融資業(yè)務(wù)的全流程管理。在研究支持方面，信銀理財自上而下構(gòu)建三層次研究體系：公司管理層面，參考母行“531研究體系”及“五策合一”方案，制定行業(yè)研究與資產(chǎn)配置策略的“共識基礎(chǔ)”；研究服務(wù)層面，由研究部牽頭，業(yè)務(wù)、投資和風(fēng)險部門共同參與公司常態(tài)化行研課題及重大專項性課題研究。

投資執(zhí)行層面，從日常研究和執(zhí)行工作方面提出配置策略，及時傳遞行業(yè)動態(tài)及研究成果，不斷實踐完善基礎(chǔ)研究分析能力。

在業(yè)務(wù)體系方面，由信銀理財獨立審批并完成全流程業(yè)務(wù)管控，通過母子聯(lián)動制定營銷策略、交易方案和共同盡調(diào)，平行作業(yè)構(gòu)建“總行+分行+理財”的投資鐵三角，同時建立市場化信息共享機制，將投資研究和市場信息推送至分行經(jīng)營機構(gòu)，助力引導(dǎo)一線經(jīng)營機構(gòu)發(fā)現(xiàn)更多資本市場業(yè)務(wù)機會。

在全流程風(fēng)控體系方面，構(gòu)建多維度立體化風(fēng)險管理機制，不斷健全各項風(fēng)險管理規(guī)章制度。

在業(yè)務(wù)品種方面，信銀理財目前已覆蓋可轉(zhuǎn)債投資及融資、定增投資及融資、可交債投資、股票質(zhì)押融資、股權(quán)/基金份額收益權(quán)、股權(quán)直投（含私募基金）等多個資本市場投融資品種。在渠道合作體系方面，信銀理財與中信證券、中信建投證券等集團內(nèi)金融機構(gòu)開展深入合作，與市場主要大型券商、基金、信托等管理人和主流中介機構(gòu)進行廣泛合作，共享研究成果，獲取投資信息，共建“中信聯(lián)合艦隊”資本市場業(yè)務(wù)生態(tài)圈。

黨建為先是信銀理財服務(wù)實體經(jīng)濟的根本動力

信銀理財投行業(yè)務(wù)條線的設(shè)立初衷是全面落實總行“342強核戰(zhàn)略”，通過分行與信銀理財資產(chǎn)聯(lián)動投融資模式為全行資本市場業(yè)務(wù)營銷、研究、投資及投后等工作進行扎口管理。在公司黨委和紀(jì)檢部門的關(guān)心和幫助下，公司黨委于2022年4月批示同意成立投行業(yè)務(wù)條線黨支部，并對投行業(yè)務(wù)條線黨支部提出要在資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型過程中充分發(fā)揮“黨員先鋒隊”模范帶頭作用的殷切要求。

投行業(yè)務(wù)條線黨支部自成立以來，始終緊扣總行“342強核行動方案”和公司“325強核實施方案”，嚴(yán)格落實公司黨委提出的“政治合格、品德合格、執(zhí)行紀(jì)律合格、發(fā)揮作用合格”要求，心懷國之大者，通過“瞪羚行動”深度助力未上市公司做大做強，立足“科創(chuàng)金融”和“專精特新”兩個重點領(lǐng)域，以服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)型企業(yè)和專精特新小巨人企業(yè)為核心任務(wù)，通過資本市場投融資業(yè)務(wù)深入服務(wù)上市實體企業(yè)和優(yōu)質(zhì)地方國企。

面對新形勢下復(fù)雜多變的外部環(huán)境，黨支部始終將服務(wù)實體經(jīng)濟和堅持國之大者一以貫之。在發(fā)展業(yè)務(wù)時，全體黨員同志始終不忘將“全面風(fēng)險管理”理念納入工作重點，落實“三道防線”工作要求，不斷強化高質(zhì)量發(fā)展理念。同時堅持以身作則，嚴(yán)格落實中央八項規(guī)定和四風(fēng)建設(shè)，業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)務(wù)對接過程中遵守“親”“清”原則，落實從群眾中來、到群眾中去的工作理念，以身作則時刻起表率作用，踐行作風(fēng)建設(shè)永遠在路上的長效工作方法，牢固樹立底線思維和風(fēng)險意識。

總行戰(zhàn)略引領(lǐng)和分行協(xié)同聯(lián)動是信銀理財服務(wù)實體經(jīng)濟的底氣

信銀理財資本市場業(yè)務(wù)由總行投行部負責(zé)備案立項并統(tǒng)一提供全口徑專業(yè)指導(dǎo)，總分行投資銀行部深耕前線市場，是信銀理財做大資本市場業(yè)務(wù)的信心來源和堅強保障。通過總行戰(zhàn)略指導(dǎo)和分行協(xié)同聯(lián)動，能夠高效地傳達業(yè)務(wù)需求、客戶訴求并推動理財做出及時應(yīng)對，充分體現(xiàn)出中信銀行敏銳的市場意識和客戶綜合經(jīng)營能力?？傂型缎胁?、分行投行部和信銀理財投行業(yè)務(wù)條線已形成堅強可靠的“鐵三角”關(guān)系，成為中信品牌在資本市場業(yè)務(wù)中的核心競爭力。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)越來越難以滿足上市公司復(fù)雜多變的融資需求，部分一線分支行經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員往往對資本市場業(yè)務(wù)不甚了解，很難清晰明確地向客戶介紹業(yè)務(wù)模式和落實營銷任務(wù)。

但必須看到的是，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)上市公司對于新增表內(nèi)貸款等負債科目雖已較為謹(jǐn)慎，但對定增、可轉(zhuǎn)債、股票質(zhì)押、大宗交易、員工持股等權(quán)益性質(zhì)的投融資業(yè)務(wù)卻始終較為積極，通過這些業(yè)務(wù)不僅能夠更容易地扣開客戶的大門，還能使分行在融資成本和期限要求等方面具備更強的議價能力。

針對上述情況，信銀理財已籌劃在上市公司數(shù)量較多、優(yōu)質(zhì)賽道產(chǎn)業(yè)鏈聚集效應(yīng)較強的地區(qū)組織“投行業(yè)務(wù)戰(zhàn)狼營”，對當(dāng)?shù)胤中羞M行針對性深入培訓(xùn)。“投行業(yè)務(wù)戰(zhàn)狼營”將以跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨部門的行業(yè)培訓(xùn)、專家講座、同業(yè)交流、經(jīng)驗分享、實地盡調(diào)等科目為抓手，以行業(yè)研究驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，以討論交流建立投資共識，以授信政策明確投資方向，以審查審批標(biāo)準(zhǔn)防范投資風(fēng)險，以營銷客戶名單引領(lǐng)業(yè)務(wù)導(dǎo)向，以項目落地作為交付成果，最終推動分行與信銀理財資產(chǎn)聯(lián)動模式的健康可持續(xù)發(fā)展。

目前，信銀理財已協(xié)助全國分支行經(jīng)營機構(gòu)拓展了數(shù)十家上市公司新客戶，資本市場業(yè)務(wù)已成為解決客戶需求和獲取綜合收益的關(guān)鍵一招。

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